Inovação durante uma onda de regulamentação

As instituições financeiras americanas já enfrentam um ambiente regulatório incrivelmente complexo. O que está por vir só tornará as coisas mais desafiadoras.

Por que? Uma convergência de prioridades políticas emergentes em Washington cria uma infinidade de novas prioridades riscos de conformidade. Essa tendência pode ter um impacto cada vez mais negativo na inovação do setor, gastando tempo e recursos que poderiam ser dedicados a melhorar o desenvolvimento de produtos ou o atendimento ao cliente.

Instituições que esperam ficar à frente da curva regulatória precisam revigorar suas operações de conformidade com uma abordagem que prioriza a tecnologia, incorporando a conformidade no início de qualquer esforço de desenvolvimento de produto ou serviço. Isso economiza tempo e dinheiro e ajuda a impulsionar uma cultura de inovação contínua durante fluxos e refluxos regulatórios.

O futuro da regulamentação do open banking

Na recente conferência Money 20/20, o diretor do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), Rohit Chopra, afirmou anunciado o processo de regulamentação sob a Seção 1033 da Lei Dodd-Frank para desenvolver regulamentos que “reforçam o acesso do consumidor e o controle sobre suas informações financeiras”.

Este é um passo importante para o “open banking” e “open finance” que terá um impacto significativo nas instituições financeiras que oferecem contas de depósito, cartões de crédito, carteiras digitais e outras contas transacionais.

De acordo com este regulamento (a ser finalizado em 2024), as empresas afetadas devem disponibilizar suas informações financeiras aos consumidores ou compartilhá-las com terceiros sob a orientação do consumidor. Outras sugestões também serão consideradas, como B. Esforços para simplificar o processo de transferência de contas entre empresas e novos requisitos relacionados com a proteção de dados financeiros pessoais.

Disrupção do setor financeiro dos EUA

O objetivo geral é aumentar a concorrência no mercado, tornando mais fácil para os consumidores mudarem de provedores de serviços financeiros e forçando as empresas a inovar e competir para reter clientes. O impacto regulatório incluirá novos requisitos importantes relacionados a dados do cliente: portabilidade de dados, compartilhamento de dados, segurança de dados, armazenamento de dados e muito mais.

Bancos e outras empresas que lidam com dados financeiros pessoais precisam fazer alterações em seus processos internos e infraestrutura digital, por exemplo. B. Configurar métodos seguros de troca de dados, como APIs, para cumprir esses regulamentos. Algumas empresas terão até que adaptar seus modelos de negócios.

Chopra considerou a iniciativa uma das “regras mais importantes em que o CFPB está trabalhando ou jamais trabalhará em sua história” e sugeriu o impacto de longo alcance que a regra poderia ter no setor financeiro dos EUA.

Novos requisitos de divulgação

Outra regulamentação a ser monitorada é a proposta da SEC Regra a obrigação de os registrantes divulgarem quantidades robustas de informações sobre riscos climáticos e emissões de gases de efeito estufa, a ser concluída nos próximos meses. As divulgações exigem relatórios extensos e compartilhamento de informações sobre as práticas e estratégias ambientais das empresas, principalmente em relação à redução de emissões, criando novas barreiras à conformidade.

Além da Seção 1033 do Dodd Frank e ESG, as instituições financeiras devem se preparar para novos requisitos de conformidade relacionados a ativos digitais (especialmente criptomoeda após o colapso do FTX), privacidade, segurança cibernética e muito mais. Na próxima era de governo dividido, é provável que o presidente Biden confie mais nas ordens do poder executivo para avançar em sua agenda regulatória.

Os custos de conformidade para os bancos já elevado cerca de 60% desde a crise econômica de 2008 e o fato de que esses desafios regulatórios podem chegar enquanto Uma recessão piora as coisas.

Novas soluções para uma nova era

Durante crises econômicas, as empresas são forçadas a esticar seus orçamentos e tomar decisões difíceis sobre sua força de trabalho, estratégia de crescimento e desenvolvimento de produtos. O aumento dos custos de conformidade não está ajudando. Cada dólar adicional gasto para lidar com os regulamentos do CFPB, SEC ou do Tesouro reduz os orçamentos para inovação, impactando empresas individuais, a competitividade econômica dos EUA e o setor financeiro em geral.

observância sufocará a inovação, a menos que os líderes inovem seus sistemas e processos de conformidade para maximizar a eficiência e minimizar os custos.

Treinamento e mão de obra adicionais provavelmente fazem parte da solução, mas o foco principal das equipes de conformidade é adotar novas tecnologias que identificarão mais rapidamente regulamentações novas ou relevantes e alinharão melhor as operações de negócios.

Adotar e implementar soluções de software empresarial alimentadas por inteligência artificial (IA), aprendizado de máquina (ML) e computação em nuvem é a solução mais econômica e eficiente para um ambiente regulatório cada vez mais complexo e caro.

Compliance parte da “máquina de inovação”

Ainda assim, apenas ter a tecnologia mais recente não é uma bala de prata. Os inovadores da FinTech com visão de futuro também estão mudando a maneira como trabalham com conformidade para manter seu ritmo de inovação. As equipes de conformidade devem estar envolvidas nos estágios iniciais do desenvolvimento de produtos ou serviços, mesmo durante a geração de ideias.

A incorporação de feedback e conhecimento de conformidade durante o desenvolvimento pode reduzir significativamente os atrasos causados ​​por desafios de conformidade. Compliance não deve ser visto como uma “porta de passagem” nas fases finais de desenvolvimento do produto, mas como parte do motor de inovação que impulsiona as empresas.

É impossível prever totalmente o cenário regulatório futuro. Mas com as ferramentas e os fluxos de trabalho corretos, as instituições financeiras e os inovadores da FinTech podem trabalhar juntos de forma inteligente para mitigar riscos e maximizar a inovação.

Kevin Jacques e Ben Malka são sócios da cota capitaluma empresa de investimentos em tecnologia com sede em San Francisco.